Download het voorbeeldwerkboek
Deze tutorial laat zien hoe je de Excel RENDEMENT Functie in Excel om het obligatierendement te berekenen.
RENDEMENT Functie Overzicht
De RENDEMENT-functie Berekent het obligatierendement.
Om de RENDEMENT Excel-werkbladfunctie te gebruiken, selecteert u een cel en typt u:
(Let op hoe de formule-invoer verschijnt)
RENDEMENT Functiesyntaxis en ingangen:
| 1 | =RENDEMENT(afwikkeling; vervaldatum; rente; pr; aflossing; frequentie; [basis]) |
nederzetting - Het is de afwikkelingsdatum van het effect of de datum waarop het effect is gekocht. Het is de datum die na de uitgiftedatum van het effect komt.
volwassenheid - Het is de datum waarop de obligatie of het effect afloopt en de hoofdsom wordt terugbetaald aan de obligatie- of effectenhouder.
tarief - Het is de jaarlijkse rentevoet van de obligatie of het effect waartegen de couponbetalingen worden verwerkt.
pr - Het is de nominale waarde van het effect of de obligatie. Als dit argument wordt weggelaten, neemt de functie RENDEMENT aan dat de par-waarde $ 1.000 is.
aflossing - De aflossingswaarde van de obligatie of het effect per $ 100 nominale waarde die wordt terugbetaald aan de obligatie- of effectenhouder op de aflossingsdatum.
frequentie - Het verwijst naar het aantal periodieke couponbetalingen per jaar. De waarde van frequentie voor jaarlijkse, halfjaarlijkse en driemaandelijkse betalingen is respectievelijk 1, 2 en 4.
basis - OPTIONEEL. Het specificeert het type dagtelling dat door het effect of de obligatie moet worden gebruikt. Mogelijke waarden kunnen zijn:
| Basis | Dagtelling |
| 0 | VS (NASD) 30/360 |
| 1 | Werkelijk/werkelijk |
| 2 | Acuut/360 |
| 3 | Acuut/365 |
| 4 | Europees 30/360 |
Als het basisargument wordt weggelaten, neemt het de standaardwaarde aan, d.w.z. US (NASD) 30/360.
Wat is RENDEMENT?
Het rendement op effecten is het bedrag aan contanten verdiend op effecten in de vorm van rente of dividenden. Het wordt uitgedrukt als een percentage op basis van de nominale waarde van het effect.
RENDEMENT van een obligatie wordt berekend met behulp van de volgende formule als er niet meer dan één couponperiode is tot de aflossing.
Waar:
DSR = aantal dagen vanaf de afwikkelingsdatum tot de aflossingsdatum
E = aantal dagen couponperiode waarin de betalingsdatum valt
A = aantal dagen vanaf het begin van de couponperiode tot de afwikkelingsdatum.
Als er meer dan één coupon resteert tot de inwisseling, wordt het RENDEMENT berekend door middel van iteraties. De functie RENDEMENT gebruikt de PRICE-formule om de opbrengst op te lossen met behulp van de Newton-methode (ook bekend als de Newton-Raphson-methode).
Wat is de Excel RENDEMENT-functie?
De Excel RENDEMENT-functie retourneert het rendement op een effect dat periodieke rente betaalt. Het retourneert de waarde als een percentage.
Bereken het rendement van een effect
In dit voorbeeld berekenen we het rendement op een effect dat op 20 januari 2022 is gekocht, met een jaarlijkse rente van 6%. Andere details van de beveiliging worden vermeld in de bovenstaande tabel.
De formule die wordt gebruikt om de opbrengst te berekenen is:
| 1 | = OPBRENGST(C4,C5,C6,C7,C8,C9,C10) |
De functie RENDEMENT retourneert de opbrengst van beveiliging:
OPBRENGST = 5.68%
Hier wordt de prijs van het veiligheidsargument (pr) en het aflossingsargument (aflossing) ingevoerd als de waarde per $100, ongeacht de werkelijke nominale waarde van het effect. Ook worden, zoals aanbevolen, de waarden van de vereffenings- en vervaldatumargumenten ingevoerd als een verwijzing naar de cellen die datums bevatten.
Bereken het rendement van een 10-jarige obligatie
Laten we nu het rendement berekenen van een 10-jarige obligatie, die op 1 februari 2009 werd uitgegeven en drie maanden later door de belegger werd gekocht. Andere details van de obligatie worden vermeld in de bovenstaande tabel.
De formule die wordt gebruikt om de opbrengst te berekenen is:
| 1 | = OPBRENGST(C4,C5,C6,C7,C8,C9,C10) |
De RENDEMENT-functie berekent het rendement van de 10-jarige obligatie:
OPBRENGST = 8.3%
Zoals aanbevolen worden de waarden van de vereffenings- en vervaldatumargumenten ingevoerd als een verwijzing naar de cellen met datums.
OPBRENGST in Google Spreadsheets
Alle bovenstaande voorbeelden werken in Google Spreadsheets precies hetzelfde als in Excel.
extra notities
Gebruik de RENDEMENT-functie om het rendement van een obligatie of vergelijkbaar effect te berekenen.
#NUM! Er treedt een fout op als de afwikkelingsdatum groter of gelijk is aan de vervaldatum; of de waarden van de argumenten voor koers, aflossing, frequentie of [basis] zijn geen geldige getallen (dwz koers < 0; of pr 0; of aflossing ≤ 0; of frequentie is een andere waarde dan 1, 2 of 4; of [basis] waarde is anders dan 0, 1, 2, 3 of 4)
#WAARDE! Er treedt een fout op als de datums van de afwikkeling of de vervaltermijnargumenten geen geldige Excel-datums zijn.
Het wordt aanbevolen om de afwikkelings- en vervaldatums in de RENDEMENT-functie in te voeren als verwijzingen naar cellen die de datums of datums bevatten die worden geretourneerd door formules.
Het resultaat van de RENDEMENT-functie kan worden weergegeven als een decimaal. Wijzig de celgetalopmaak in Percentage om het functieresultaat als een percentage weer te geven:
Keer terug naar de lijst met alle functies in Excel
RENDEMENT Voorbeelden in VBA
U kunt ook de RENDEMENT-functie in VBA gebruiken. Type:application.worksheetfunction.yield(afrekening,looptijd,rente,pr,aflossing,FREQUENTIE,basis)
Voor de functieargumenten (snelheid, enz.), kunt u deze rechtstreeks in de functie invoeren of variabelen definiëren om in plaats daarvan te gebruiken.
